흔들리는 주린이의 마음을 대신 할 "할 수 있다! 퀀트 투자 "- 37개의 투자전략 공개

할 수 있다! 퀀트 투자 (Rule Based Quantitative Investing)

강환국 지음 (2015. 3. 1)

 

 

내가 사면 떨어지고, 내가 팔면 오르는 건 무엇인지 예상될 것이다.

바로 주식이다.

오를 때는 뿌듯하면서도 언제팔지 고민하게 되고,

내릴 때는 심장이 철렁 내려앉기도 하고, 내 손이 무슨일을 한 것인지 멍해진다.

 

갈대보다 더 흔들리는 마음으로는 주식시장에 임할 수가 없다.

멘탈관리가 필요하고,

투자기간(장기 또는 단타),

투자스타일(가치, 모멘텀, 테마주 등)에 대한 판단이 필요하다.

 

마음이 흔들린다는 것을 인정하고

장기투자 하려는 분이라면,

이 책을 추천한다. 

 

흔들리는 마음에 따라 사고 파는 것이 아니라,

전략에 따라 매수하고 매도하기 위한

필독서라고 할 수 있다. 

 

Part1의 방어형 전략은

CAGR (연복리 수익률, Compound Annual Growth Rate)은 10% 대지만,

MDD(최대 낙폭, Maximum Draw Down)가 15%이내이다.

주가지수들의 MDD가 40~50%인 것에 비하면 선방이다.

주가가 절반으로 떨어지면 회복하기도 힘들다. 

 

Part2의 공격형 전략은

CAGR은 20% 이상 이지만, 

반대로 MDD가 높다. 

High Risk, High Return 인 것이다.

 

여러분이 어떤 전략을 취하든, 

투자할 종목을 고르는 주린이의 안목을

레벨업 시켜줄 책이라 확신한다.

 

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목차

 

추천의 말 1 문병로 - 작은 계량투자 백과사전이자 한 편의 명작
추천의 말 2 홍춘욱 - 시장을 이기는 가장 강력한 방법
머리말 주식 투자 ‘필승법’은 존재합니다

Chapter 0 준비 마당: 왜 계량투자인가
책의 목적과 구조
핵심 개념 장착하기
투자 수익을 좀먹는 생각의 함정
두뇌 약점을 극복할 유일한 방법

 

Part 1. 
방어형 투자전략: 우리가 돈 잃지 않는 데 기여한 영웅들

Chapter 1. ‘저PER 혁명’ 주도한 신진오
가치투자 시대의 서막을 열다
세타전략: 은퇴자금, 얼마면 충분할까?
베타전략: 수익률을 ‘더’ 높이는 주식 비중 조절의 위력
알파전략: 포트폴리오 종목 비중 조절의 마법
공격형 전략과 융합하라
적립식 투자와 품위 있는 노후

Chapter 2. 분산투자 이론의 창시자, 해리 마코위츠
포트폴리오 이론, 노벨경제학상 받다
리스크의 핵심 요소, 변동성과 상관성
유대인의 분산투자 전략
주식 포트폴리오, 몇 종목이 적당한가?

Chapter 3. ‘손실 최소화’ 끝판왕, systrader79
비금융인 계량투자 최고수
systrader79의 실전 투자전략
Chapter 4. 듀얼 모멘텀 전략 고안한 게리 안토나치
듀얼 모멘텀, 너는 도대체 무엇이냐?
당장 써먹을 수 있는 듀얼 모멘텀 전략들
듀얼 모멘텀 전략 백테스트 방법

 

Part 2. 
공격형 투자전략: 우리가 돈 버는 데 기여한 영웅들

Chapter 5. 계량 가치투자 전략 창조한 벤저민 그레이엄
그레이엄의 생애 소사(小史)
주식은 장기 투자에 적합한가?
왕초보가 펀드매니저를 이기는 법
그레이엄의 마지막 선물
망하지 않을 기업 고르기
불멸의 NCAV 전략
워런 버핏의 한국 계량투자 이야기

Chapter 6. ‘효율적 시장’과 ‘저PBR'의 시조, 유진 파마
신흥 종교 ‘효율적 시장 가설’의 교주
소형주와 저PBR주의 대발견
한국의 소형주와 저PBR주 효과
소형주 효과는 지속될 것인가?

Chapter 7. 밸류 지표 융합한 LSV 콤보 전략
저PER, 저PCR도 통한다
PER+PBR+PCR 콤보 전략의 위력
밸류가 우량한 주식은 왜 수익률이 높은가?

Chapter 8. 주식 투자 역대 최강 부자(父子), 필립 피셔와 켄 피셔
비계량투자의 대가, 필립 피셔
비계량투자의 장점과 치명적 단점
PSR에 주목하라
강환국 슈퍼 가치 전략: PER+PBR+PCR+PSR

Chapter 9. 투명한 수익성 지표 발굴한 로버트 노비 마르크스
퀄리티 투자란 무엇인가?
퀄리티 투자의 새로운 스타, GP/A

Chapter 10. 그린블라트의 마법공식과 업그레이드 버전
베스트셀러 저자가 된 억만장자
오리지널 마법공식
그레이와 칼라일의 반란
신마법공식

Chapter 11. 우량주 발굴법 터득한 조셉 피오트로스키
최강 조합, PBR과 F-스코어
F-스코어 전략, 한국 시장 수익률은?
우량주 편하게 골라내는 신F-스코어
강환국 슈퍼 퀄리티 전략

Chapter 12. 상대적 모멘텀의 부활, 제가디시와 티트먼
다시 보자, 상대적 모멘텀
한국에선 대형주만 통한다

Chapter 13. 계량투자 전략 백과사전, 제임스 오쇼너시
명저 『What Works on Wall Street』
오쇼너시 전략을 한국에 적용하면?

Chapter 14. ‘계량투자 끝판왕’, 애스네스와 AQR의 천재들
애스네스, 파마에게 반기를 들다
한국에서도 통하는 애스네스의 퀄리티 전략
워런 버핏 투자전략의 비밀을 풀다
밸류, 퀄리티, 모멘텀의 통합!
한국 대형주에 적용하면?

Chapter 15. 독자들이 개발한 ‘공격형+방어형’ 콤보 전략
류주현의 슈퍼 밸류 모멘텀 전략: 강환국 슈퍼 가치 전략+절대적 모멘텀
서진원의 슈퍼스타 K 전략: 강환국 슈퍼 가치 전략+평균 모멘텀 스코어

Chapter 16. 성공적 계량투자를 위한 마지막 조언
공개된 전략은 알파를 창출할 수 있는가?
왜 계량투자는 오래 지속하기 어려운가?
종교와 투자는 비슷하다

Chapter final 갈무리 마당: 『할 수 있다! 퀀트 투자』 총정리
핵심 포인트와 주요 시사점
주석